El sistema financiero cooperativo colombiano cerró 2025 con resultados positivos en medio de un entorno económico retador, y ahora se prepara para enfrentar un 2026 con mayores exigencias macroeconómicas y regulatorias.
Según el más reciente reporte de la Asociación de Cooperativas Financieras de Colombia (Fecolfín), el sector logró consolidar su crecimiento, fortalecer su patrimonio y mantener indicadores de estabilidad, pese a un contexto marcado por inflación persistente, tensiones fiscales y volatilidad internacional.
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Las cifras del sector reflejan un año favorable. Los activos del sistema financiero cooperativo totalizaron 38,9 billones de pesos, con un crecimiento anual del 9 por ciento, mientras que la cartera de créditos llegó a 30,8 billones, con un aumento del 7,5 por ciento.
Uno de los resultados más destacados del sector fue el incremento de los excedentes, que avanzaron 49 por ciento y superaron los 530.000 millones de pesos, lo que evidencia una recuperación importante en su rentabilidad.
Este desempeño estuvo respaldado por la confianza de más de 4,5 millones de asociados y por el papel del crédito cooperativo como motor de financiación para hogares, trabajadores y pequeños empresarios. La cartera de consumo siguió siendo la principal línea, con cerca del 68 por ciento del total.
Por su parte, el ahorro también mostró una dinámica positiva. Los depósitos alcanzaron los 25,2 billones de pesos, con un crecimiento del 8,3 por ciento, lo que refleja una base sólida de fondeo.
El fortalecimiento patrimonial fue otro elemento clave. Los aportes sociales crecieron 10,1 por ciento, por encima del promedio del resto de la industria financiera, lo que reafirma el modelo cooperativo basado en la capitalización de sus propios asociados
Estabilidad
Más allá del crecimiento, el sector mostró señales de solidez. El indicador de suficiencia del margen financiero se ubicó en 111 por ciento, lo que evidencia capacidad para cubrir costos operativos y provisiones.
Además, la calidad de la cartera presentó mejoras, con un indicador de riesgo del 8,9 por ciento, en descenso frente a periodos anteriores.
Freddy Castro Badillo, actual director de Fecolfín Coop., gremio de las cooperativas financieras. Foto:EL TIEMPO / Cortesía
Según el informe de Fecolfín, estos resultados reflejan “disciplina y capacidad de adaptación en la gestión financiera”, incluso en un entorno macroeconómico exigente.
“El desempeño del sector en 2025 demuestra que el modelo cooperativo no solo es resiliente, sino que sigue siendo una herramienta efectiva de inclusión financiera y desarrollo regional en Colombia”, comentló Freddy Castro, presidente ejecutivo de Fecolfin.
En términos estructurales, el sistema mantiene su relevancia dentro de la industria: agrupa 181 entidades cooperativas y concentra cerca del 3,3 por ciento de los activos del sistema financiero colombiano.
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El buen desempeño de 2025 estuvo acompañado por una moderada recuperación de la economía colombiana, que creció 2,6 por ciento, impulsada principalmente por el consumo privado y el gasto público .
Sin embargo, persistieron factores de presión, como una inflación del 5,1 por ciento —por encima de la meta del Banco de la República— y un deterioro fiscal tras el aumento del déficit al 5,8 por ciento del PIB .
Estos elementos condicionan el panorama hacia adelante, especialmente para un sector altamente sensible a variables como tasas de interés, capacidad de pago de los hogares y costo del fondeo.
2026: más incertidumbre
Según directivas de Fecofín, de cara a 2026, el sector enfrentará un entorno más complejo, en el que confluyen factores macroeconómicos, regulatorios y políticos.
Entre los principales determinantes están la trayectoria de la inflación, las decisiones de política monetaria, la evolución de la tasa de cambio y el impacto del incremento del salario mínimo, que podría afectar tanto los costos operativos como la capacidad de pago de los hogares.
Las proyecciones indican que la inflación podría ubicarse entre 4,6 y 6,4 por ciento, mientras que las tasas de interés podrían mantenerse elevadas, incluso por encima del 11 por ciento. Este escenario implica presiones sobre el margen financiero y la demanda de crédito.
A lo anterior se suma una agenda regulatoria activa, que incluye ajustes en el seguro de depósitos, implementación de esquemas de datos abiertos y nuevas exigencias en gobierno corporativo, bajo el principio de “cumpla o explique” .
Frente a este panorama, el sector identifica varias prioridades para mantener su desempeño, advierten desde Fecofín.
Entre ellas se destacan el fortalecimiento del capital institucional, la diversificación de la oferta crediticia y una gestión prudente de tasas de interés tanto en captación como en colocación .
Cooperativas financieras apunta a seguir aportando a la inclusión financiera del país con crédito. Foto:iStock
Asimismo, será clave la articulación con entidades regulatorias y de supervisión, así como la participación técnica en la construcción de políticas públicas, con el fin de preservar la estabilidad del sistema y la protección de los asociados .
Pese a los desafíos, el diagnóstico es moderadamente optimista. Fecolfin señala que la estructura financiera del sector mantiene un equilibrio adecuado entre ingresos y costos, lo que permitiría sostener su viabilidad incluso en escenarios exigentes .
En conjunto, los resultados de 2025 y las perspectivas para 2026 confirman la resiliencia del modelo cooperativo en Colombia.
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Su capacidad para combinar inclusión financiera, crecimiento sostenido y gestión prudente del riesgo lo mantiene como un actor relevante dentro del sistema financiero, especialmente en el acceso al crédito para millones de colombianos, señalan las directivas del gremio.
“El reto ahora es preservar este crecimiento en un entorno más exigente. Para ello será clave fortalecer el capital institucional, diversificar la oferta y que el próximo Gobierno, sea cual sea, mantenga avances sectoriales en materia de regulación, supervisión y política pública que partan del reconocimiento de la naturaleza del modelo cooperativo”, agregó Castro.
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